Тема экономической интеграции в Северной Америке порождает самые крайние взгляды. Дональд Трамп, в недавнем прошлом её самый знаменитый критик, называл изначальный пакт о континентальной зоне свободной торговли не иначе как «худшим в истории торговым договором». Напротив, поборники трансграничных связей говорят, что они делают Северную Америку самым динамичным регионом планеты.
Подлинная, хотя и не очень впечатляющая, торговая действительность Северной Америки находится где-то посередине между этими двумя крайностями. С тех пор как в 1994 г. заработало Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА), внутриконтинентальный товарооборот вырос в номинальном выражении в 4 раза, превысив отметку в 7 трлн долл. Это примерно 30% совокупного ВВП трёх его участников.
Но за этот же период весь объём международной торговли вырос в 6 раз. В Европе и Азии сеть внутрирегиональных торговых связей гораздо гуще, чем в Северной Америке. Канада и Мексика тесно сотрудничают с США, но очень мало друг с другом.
На графике показана динамика доли (в %) в мировой торговле товарами и услугами внутрирегионального товарооборота в 3 главных экономических центрах планеты (Европейском Союзе, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Северной Америке) в 1980–2021 годах. Источник: Всемирный банк.
Возможно, что экономика этого региона находится на пороге больших свершений. Сейчас несколько факторов способствуют её развитию. По мере роста напряжённости в американо-китайских отношениях компании, раньше делавшие ставку на Китай, задумались над возможностью переноса своих предприятий в другое место. Неразбериха с производством в период пандемии COVID-19 показала, насколько хрупкими являются цепочки снабжения, тянущиеся по всему свету.
Увлечение правительства Джо Байдена промышленной политикой, подкреплённое щедрыми субсидиями на производство электромобилей и чистой энергии, обернулось огромными капиталовложениями в эти отрасли в США. Всё это не может не затронуть и Канаду с Мексикой.
В 2022 г. торговля США с их северным и южным соседями намного превысила их товарооборот с Китаем. 15 марта американские регуляторы одобрили первое за два десятилетия крупное слияние железнодорожных компаний, которое позволит объединить под общим управлением магистраль, соединяющую все три страны.
А 23 марта Байден совершил свой первый на посту президента визит в Канаду, где встретился с премьер-министром Джастином Трюдо.
Идея единой североамериканской экономики всегда была привлекательна. В США расположены самые крупные и новаторские компании планеты. Расположенная под боком Мексика предлагает свои недорогие рабочие руки и землю. А Канада славится своими природными ресурсами и успешно развивающейся высокотехнологичной экосистемой.
Список преимуществ довершают огромный потребительский рынок США и возможности Мексики. Но на практике одна из немногих отраслей, по-настоящему использующих модель трансграничного производства, – это автомобилестроение. Её технологические цепочки оплели весь континент от Монтеррея до Онтарио.
Смогут ли североамериканские чиновники и управляющие добиться столь же глубокой интеграции в других стратегически важных секторах: от производства аккумуляторов до полупроводников? Это послужит ещё и проверкой идеи о развороте от глобальной сети технологических цепочек к более компактным региональным сетям. Если Северная Америка покажет в этом деле пример, то за ней последует весь остальной мир.
Когда-то у Мексики существовали глубокие опасения по поводу НАФТА. Те времена давно прошли. Даже при нынешнем национал-популистском президенте Андресе Мануэле Лопесе Обрадоре никто не выказывает сомнений по поводу полезности Соглашения Соединённые Штаты – Мексика – Канада (ЮСМКА). (ЮСМКА – это второе издание НАФТА. Оно было подписано при Трампе и почти ничем не отличается от первого. Но Трамп, разумеется, назвал его лучшим в истории торговым договором.)
Более трёх четвертей мексиканского экспорта направляется в США. Знаком больших перемен стало февральское решение Tesla, американского производителя электромобилей, построить новый завод в северном штате Нуэво-Леон. Для начала она вкладывает 1 млрд долл., а потом, возможно, инвестиции вырастут до 10 млрд долл.
В прошлом году министр экономики Мексики заявил, что порядка 400 компаний проявили интерес к переносу своих производственных мощностей из Азии в Мексику. Андрес Бенавидес из Daikin, японского производителя кондиционеров, говорит, что его компания переносит часть своих мощностей, работающих на американский рынок, из Таиланда в Мексику.
В ближайшие полтора года она собирается нанять в Мексике 2000 рабочих. Эта компания уже перенесла сюда производственные линии из самих США. Большим преимуществом Мексики считается дешевизна её рабочей силы. Сейчас там заработная плата значительно ниже, чем в Китае.
На графике показана динамика товарооборота (в млрд долл.) в торговле США товарами с рядом партнёров в 1985–2022 годах. Источник: Бюро переписей США.
Широко вкладывают в Мексику компании тех отраслей, что уже убедились в эффективности размещаемого там производства. Речь прежде всего идёт об автомобилестроении. Это главная экспортная отрасль страны. Среди компаний, объявивших в прошлом году о новых инвестициях в Мексику, – Volkswagen, BMW и Kia.
Частично новые капиталовложения связаны с переходом на производство электромобилей. Оптимисты считают, что скоро здесь появятся и новые компании. Лоренсо Беро из Vesta, компании, специализирующейся на строительстве промышленных парков, говорит, что спрос на её услуги сейчас «невиданный».
Ассоциация мексиканских банков полагает, что приход в их страну Tesla привлечёт сюда ещё 25 млрд долл. инвестиций. Учитывая глубоко укоренившиеся сомнения по поводу надёжности рассредоточения производства по всему миру, эффект домино на этот раз может оказаться гораздо значительнее, чем раньше. Харальд Готше, директор завода BMW в Сан-Луис-Потоси говорит, что сборочные линии потребуют строительства поблизости массы фабрик для производства комплектующих, «чтобы быть более устойчивыми к сбоям в цепочках поставок».
Однако Альберто де ла Фуэнте, глава Совета мировых компаний (Мексика), объединяющего крупные международные фирмы, предупреждает, что волна инвестиций – это пока ещё надежда, а не действительность. В 2022 г. прямые иностранные инвестиции в Мексику выросли до 35,3 млрд долл. Это почти 3% ВВП. Такого не было с 2015 г.
Но местные аналитики обращают внимание на то, что такой результат был достигнут благодаря действиям всего лишь пары крупных инвесторов. Мексиканский банк Banorte полагает, что в течение ближайших 5 лет экспорт вырастет на 168 млрд долл. Сейчас годовой экспорт Мексики равен примерно 500 млрд долл. При этом банк оценивает экспортную прибыль через 5 лет в диапазоне от 84 до 300 млрд долл.
К таким старым проблемам инвестиций в Мексику, как безопасность и логистика, сейчас добавилась ещё одна – правительство. Речь прежде всего идёт о его энергетической политике. Стремясь защитить неэффективную государственную электрическую компанию CFE, Лопес Обрадор предоставил ей преимущество на рынке независимо от того, насколько грязной или дорогой является вырабатываемая на её электростанциях энергия. Это уменьшило доходность частных инвестиций в электроэнергетику, что грозит Мексике в перспективе нехваткой тока. Электричество дорожает. А ведь промышленным компаниям нужна ещё и чистая энергия, поскольку они взяли на себя обязательства по снижению выбросов парниковых газов в атмосферу.
В то время как США разворачивают свою промышленную политику, правительство Мексики вкладывает в производство очень мало. Лопес Обрадор избавился от ProMexico – организации, которая продвигала инвестиции. Теперь штаты вынуждены рекламировать себя сами. Федеральное правительство инвестициями почти не занимается. Некоторые штаты предлагают дешёвую землю, но пренебрегают столь популярными в США стимулами, как налоговые льготы. Впрочем, это скорее замедлит приток инвестиций, чем остановит его. Управляющий одной промышленной компании шутит, что Мексика выигрывает от своей близости к США даже на «автопилоте».
С Канадой всё сложнее. Местные зарплаты, стоимость земли и экологическое регулирование мало чем отличаются от американских. Это значит, что введение США крупных субсидий на производство электромобилей, аккумуляторов и чистой электроэнергии может привести к заметным сдвигам в соотношении конкурентоспособности двух стран.
28 марта будет представлен проект нового бюджета, в котором, как ожидается, будет предложен целый набор налоговых льгот и субсидий. Это ответ Канады на напористую промышленную политику США. Канадская экономика более чем в 10 раз меньше американской. Канадцам трудно конкурировать с американцами по размаху финансовых вливаний в промышленность, но они могут сделать ставку на определённые участки цепочек снабжения.
Деннис Дарби из Канадских производителей и экспортёров говорит, что без дополнительной поддержки со стороны правительства его страна столкнётся с угрозой оттока капитала. По его словам, некоторым канадским компаниям их американские клиенты советуют перебираться на южную сторону границы, чтобы снизить расходы.
13 марта немецкая автомобилестроительная компания Volkswagen объявила, что построит свой первый за пределами Европы завод по производству аккумуляторов для электромобилей в Онтарио. Это явилось признаком того, что канадские чиновники приняли вызов со стороны США. Пока ни федеральное, ни региональные правительства ничего не говорили о соответствующих стимулах. Свет на этот вопрос может пролить проект нового бюджета. Инвестиции Volkswagen в Канаду доказывают и то, что правительство Байдена разрабатывало свою промышленную политику, думая, хотя бы иногда, об интересах всей Северной Америки. Ведь американские налоговые льготы для покупателей электромобилей действуют независимо от того, в какой стране континента они произведены.
У Канады есть определённое преимущество в переходе к более чистой модели роста. Правительство Трюдо ещё в 2018 г. ввело систему платы за выбросы в атмосферу парниковых газов, заставив тем самым предпринимателей инвестировать в повышение экологической эффективности своих производств. Многие промышленники жалуются, что канадская экологическая политика сводится к кнуту, тогда как американская – к прянику, т. е. к набору щедрых стимулов. Но при более внимательном изучении можно заметить, что у канадцев тоже есть пряники, только они какие-то грязные и поломанные.
Канадский климатический институт подсчитал, что в довольно запутанной местной системе государственных субсидий их общая сумма, подлежащая выплате к 2030 г. при инвестировании в улавливание углерода в нефтяной промышленности Альберты, достигает 135–275 канадских долл. за т, тогда как в Техасе она равна всего лишь 115 канадским долл. Так что Канаде нужно не предлагать новые субсидии, а упорядочить уже существующие.
Но, пожалуй, самый главный вклад Канады в единую североамериканскую экономику – это её исключительно богатые природные ресурсы. На долю этой страны приходится относительно небольшая часть (порядка 3%) разведанных мировых запасов таких полезных ископаемых, как литий и марганец, критически важных для производства аккумуляторов, полупроводников, водородных топливных элементов и многого другого. Но правительство уверено, что есть ещё и огромные неразведанные запасы. Оно работает над их поиском. Ради этого в конце 2022 г. впервые была обнародована стратегия исследования критически важных полезных ископаемых. Марк Жильбер из Бостонской консалтинговой группы полагает, что Канаде надо бороться за то, чтобы закрепиться в тех отраслях промышленности, что приносят более высокую добавленную стоимость.
Как и Мексика, Канада сильно зависит от США. На их долю приходится три четверти канадского экспорта. Если Канада увеличит добычу критически важных полезных ископаемых, то этот показатель вырастет ещё больше. Некоторые североамериканские компании настроены очень оптимистично. Роб Вилдебор из Martinrea, компании по производству комплектующих для автомобилей, сидит в её штаб-квартире в Воне (Онтарио). В его кабинете соседствуют бутылка прекрасной мексиканской текилы и большая фотография с хоккейного матча, проходившего где-то в Канаде. Он мечтает о более глубоко интегрированной Северной Америке, где он сможет быстро завозить рабочих из Мексики в США и Канаду. «Это будет век Северной Америки», – говорит он.
Экономическая статистика внушает некоторую осторожность. В Северной Америке обрабатывающая промышленность в год производит продукции на почти 2,5 трлн долл., а в Азии – почти на 7,5 трлн долл. Стоимость произведённой промышленной продукции в одном только Китае почти в 20 раз больше, чем в Мексике. Тем не менее полезно помнить, что США не пытаются переманить к себе из Китая всю промышленность. Речь идёт в основном лишь об аккумуляторах и полупроводниках, которые считаются особенно важными для национальной безопасности и будущего экономики. Это будет непросто. Но если действовать не в одиночку, а вместе с Канадой и Мексикой, то шансов на успех гораздо больше.
The Economist, 25 марта 2023 года.
